Привет. Я хочу вложить свои средства в акции российских компаний, котирующихся на бирже. Для этого я могу зарегистрировать ООО и от его имени проводить обменные операции, при этом являясь его единственным учредителем
Привет.
Конечно, вы можете это сделать.
Но у вашего ООО не будет брокерской и депозитарной лицензии. Для совершения сделок на рынке ценных бумаг, к которым непременно относятся акции, все равно придется обращаться в соответствующую организацию.
* Пунктуация и орфография авторов сохранены.
Основные характеристики акций и облигаций
Рассмотрим разницу между акциями и облигациями простыми словами.
Акция – ценная бумага, дающая владельцу право на получение части прибыли в виде дивидендов и право на участие в управлении компанией.
Акции могут быть обыкновенными и привилегированными.
Обыкновенная акция дает право голоса на собрании акционеров, но не гарантирует выплату дивидендов. Владельцы привилегированных акций ограничены в праве на управление компанией, но имеют приоритет при получении выплат в случае ликвидации компании, а стоимость данного типа акций в силу меньшей волатильности менее подвержена к негативным тенденциям на бирже.
Что касается облигации, то это тоже ценная бумага, но принцип ее действия иной, чем у акций. По сути, облигация выпускается для предоставления кредита, когда кредитором может выступать частное лицо, банк или другая компания. Покупая облигацию, инвестор дает деньги в долг на определенный срок, периодически получая проценты. В экономике это называется купонным доходом. Однако следует отметить, что на фондовом рынке есть дисконтные облигации. Они не выплачивают купон, но такие облигации продаются ниже их номинальной стоимости (суммы, которая будет выплачена заемщику после погашения облигации). По истечении срока действия ценной бумаги инвестор получит сумму, заявленную в качестве номинальной стоимости облигации. В этом случае эта курсовая разница будет считаться доходом.
Существует три типа облигаций:
- Состояние. Например, облигации федерального займа, выпущенные Министерством финансов Российской Федерации.
- Муниципальные, выданные местными властями. Например, облигации администрации города Томска.
- Корпоративный, выпущенный акционерными обществами. Например, облигации МТС.
Скажите пожалуйста, я хочу открыть компанию, которая будет покупать для себя ценные бумаги и при необходимости периодически продавать, получая при этом какую-то прибыль и на эти доходные средства снова покупать ценные бумаги. Эта Компания не будет предоставлять никаких услуг. Только для личных целей. Планируется перечисление средств на покупку от другого юридического лица. Пока предполагаю, что это будет что-то типа кредитного договора (если есть другие способы, подскажите). Вопрос - какую систему налогообложения выбрать для такой компании и какой ОКВЭД подходит лучше всего?
Добрый день, Сергей.
Вопрос — какую систему налогообложения выбрать для такой компании
Вам подойдет УСН с объектом налогообложения «доходы, уменьшенные на сумму расходов» (ст. 346.14 НК РФ). По общему правилу образовавшаяся разница между выручкой от продажи акций и затратами на их покупку облагается налогом по ставке 15%.
Это подтверждается письмом Минфина РФ № 03-11-06/2/47963 от 11.11.2013
Таким образом, налогоплательщики, применяющие упрощенную систему налогообложения с объектом налогообложения в виде доходов, уменьшенных на величину расходов, при определении налоговой базы вправе учитывать затраты на приобретение ценных бумаг (в случае приобретения их для дальнейшей реализации)
какой ОКВЭД лучше всего подходит?
64.99.2 - Дилерская деятельность
В эту группировку входят:
- осуществление операций с ценными бумагами, осуществляемых за свой счет
64.99.1 - Вложения в ценные бумаги
Эта группировка включает:
— капиталовложения в акции, облигации, векселя, ценные бумаги акционерных фондов и паевых инвестиционных фондов и т.п.
Денежные средства для покупки планируется переводить с другого юр лица. Пока предполагаю что это будет типа договора займа (если есть ещё какие то способы, расскажите пожалуйста).
Да, лучший вариант для вашей компании – это кредит, так как его получение и возврат не облагаются налогом. Других безналоговых способов нет.
С уважением, Роман.
* Пунктуация и орфография авторов сохранены.
Инвестиции в вакцины. Что они зарабатывают?
Основная цель инвестора – получение прибыли. Есть два пути: получить дивиденды и/или получить доход от разницы между ценой покупки и продажи акций.
Начнем с дивидендов.
На размер выплат влияют многие экономические показатели компании. Если компания убыточна, то эмитент не может выплачивать дивиденды. Однако, если по итогам финансового периода прибыль положительна, то компания решает, какую часть прибыли направить на выплаты своим акционерам. Если рассматривать дивидендную политику крупнейших российских компаний, то можно увидеть, что Сбербанк, Газпром, Лукойл и МТС ежегодно выплачивают своим акционерам дивиденды со средней доходностью выше ставок по банковским депозитам.
Дивидендная доходность по обыкновенным акциям, %
Еще один способ заработать на акциях — курсовые разницы.
Говоря простым языком, инвестор покупает акцию, чтобы впоследствии продать ее по более высокой цене. В 2021 году акции Сбербанка могут стать отличным примером выгодной сделки. За 11 месяцев цена акций выросла более чем на 27%.
Что такое доход от облигаций?
Доход по облигациям представляет собой сумму общих купонных выплат. Ставка купона, размер выплаты и ее регулярность всегда известны заранее. Например, на Московской бирже торгуются облигации Сбербанка с планируемой датой погашения 17 ноября 2023 года и купонным доходом 8,7% годовых. Отобранные облигации отмечены высшим рейтингом надежности, что говорит инвесторам о гарантии своевременной выплаты всех купонов. Прибыль по дисконтным облигациям формируется за счет разницы между ценой выкупа (равной номинальной стоимости облигации) и ценой покупки. На практике можно встретить комбинированный вариант — облигации с небольшим дисконтом, приносящие купонный доход.
Отличия эмитента
Итак, подведем краткие итоги:
Что такое инвестиционная стратегия
Какими бы простыми в понимании того, как они работают, были акции и облигации, всегда нужно иметь конкретный инвестиционный план и стараться его придерживаться. Прежде чем приступить к инвестированию, следует определиться с целью, сроком и видом инвестиционного портфеля, то есть, другими словами, инвестору необходимо составить инвестиционную стратегию.
Для начала инвестор должен определиться с целью инвестирования. Например, копить на образование детей, покупать новую машину или создавать финансовую подушку безопасности. Затем вам нужно принять решение о приемлемом уровне риска или приемлемой доходности вашего портфеля. Вложения в рискованные акции или облигации с низким кредитным рейтингом потенциально могут принести доходность в десятки процентов годовых, но риск получения огромных убытков будет соответствующим. Поэтому считается, что консервативный инвестиционный портфель, собранный из акций голубых фишек (акций самых крупных и надежных компаний) и облигаций с более высоким рейтингом надежности, может приносить доходность 10-12% годовых.
Чем отличаются инвестиционные стратегии
Уделяя внимание акциям, стоит выделить наиболее надежные инвестиционные стратегии, которым следуют многие инвесторы.
Инвестиции в недооцененные компании.
Идея стратегии проста. Акция компании всегда имеет две цены: рыночную цену и внутреннюю цену, которая часто отличается от рыночной цены. Задача инвестора — найти компанию, в которой внутренняя цена акции была бы выше рыночной. Основным преимуществом этой стратегии является прибыльность. Удачно подобранная компания для покупки может обеспечить доходность акций более 20% менее чем за год (как в случае со Сбербанком), но не забывайте, что доходность акций не гарантирована, это только прогноз.
Инвестиции в растущие компании.
Суть стратегии заключается в поиске акций тех компаний, которые показывают годовой рост выручки и чистой прибыли. Например, по итогам первого полугодия 2021 года Tesla увеличила продажи своих электромобилей. Положительные финансовые показатели дали позитивный настрой инвесторам на продолжение покупки акций автомобильного гиганта, что неизбежно привело к росту их рыночных котировок.
Инвестиции в акции, входящие в фондовый индекс.
Цель этой стратегии – выбрать определенный индекс (РТС, Доу-Джонс и т.д.) и купить акции, входящие в этот индекс. Таким образом, инвестиционный портфель, состоящий из многих компаний, будет менее подвержен негативному влиянию новостной ленты или резких падений котировок одной компании, а ликвидность таких акций будет чрезвычайно высокой.
Теперь рассмотрим инвестиционные стратегии при покупке облигаций.
При выборе той или иной облигации необходимо ответить на следующие вопросы:
- Как долго вы готовы инвестировать;
- Какой кредитный рейтинг облигаций для вас приемлем;
- Какую потенциальную прибыль вы ожидаете получить;
- Планируете ли вы продать облигацию до погашения?
На основе ответов на эти вопросы могут быть сформированы следующие инвестиционные стратегии:
Облигации как альтернатива банковским депозитам.
Цель стратегии – выбрать облигации надежного эмитента с регулярными купонными выплатами и доходностью, сравнимой с депозитами.
Критерием отбора в этом случае будут только ликвидные облигации крупных компаний, срок погашения которых составляет до трех лет с кредитным рейтингом не ниже среднего с дивидендной доходностью 6-8% годовых.
Сбалансированная стратегия.
В этом случае инвестор формирует инвестиционный портфель из ликвидных облигаций крупных и средних компаний со сроком погашения до 5 лет с рейтингом надежности не ниже среднего и дивидендом 6-12% годовых.
Как видим, увеличение доходности облигаций в данном случае связано с увеличением сроков погашения и снижением требований к размеру компании.
Спекулятивная стратегия.
Идея инвестиционной стратегии состоит в том, чтобы избежать серьезных ограничений при выборе облигаций, так как в конкретном случае срок погашения облигации не имеет значения, кредитный рейтинг ценной бумаги может свидетельствовать о том, что ее эмитент подвержен негативным факторам внешней среды. и внутренней среды. Грамотное применение данной стратегии может принести инвестору от 15% годовых и выше. Однако использовать стратегию следует только профессиональным инвесторам, которые уже имеют представление о том, как работают рискованные облигации, поскольку риск банкротства эмитента в этом случае крайне высок.
Сравнение доходности ценных бумаг
В целом, сравнивая акции и облигации между собой, можно с уверенностью сказать, что уровень доходности акций значительно выше за счет неограниченного роста их котировок на бирже. Увеличение прибыли компании является основным катализатором роста цены ее акций, что потенциально может принести значительный доход инвестору как в виде будущих дивидендов, так и в виде увеличения курсовой разницы. Однако это может быть и не так, так как доходность акций не гарантирована, а направление движения цены в краткосрочной перспективе предсказать сложно, поэтому многие инвесторы отказываются от высокой потенциальной доходности в пользу гарантированного низкого процентного дохода, покупая облигации. .
Условия приема платежей
Для акционеров единственным способом получения периодических выплат являются дивиденды, выплачиваемые эмитентом. Однако надо сказать, что не все предприятия проводят активную дивидендную политику. В противном случае инвестор может заработать, только продав ценную бумагу дороже, чем купив ее.
Держателям облигаций процентный доход гарантируется и выплачивается на регулярной основе с периодичностью, установленной в документах, регламентирующих выпуск облигаций (один раз в месяц/квартально/год).
Ликвидность. Как быстро превратить бумагу в деньги
Уровень ликвидности ценной бумаги означает скорость ее обмена на наличные деньги. Несмотря на то, что наиболее ликвидными финансовыми инструментами вложений являются акции и облигации, не каждая ценная бумага может быть быстро конвертирована в деньги.
Например, акции и облигации «голубых фишек» (Газпром, Лукойл, МТС) можно купить и продать на бирже за пару секунд, но при этом обмен ценных бумаг на денежные средства компаний второго эшелона, т.е. при меньшей капитализации и объеме торгов, может занять определенное время - от нескольких часов до недель и даже месяцев.
Что более рискованно, акции или облигации?
Поскольку цель инвестора — заработать, а не потерять деньги, всегда следует рассчитывать соотношение выгоды от приобретения финансового актива к потенциальному риску потери.
Безопасность инвестиционных инструментов Облигации более надежны, чем акции. Основным критерием оценки риска акций и облигаций является дефолт эмитента. Соответственно, когда начинается процедура банкротства, компания в первую очередь погашает долги перед кредиторами, а значит, в первую очередь получают процентные платежи держатели облигаций, и только в последнюю очередь - владельцы акций.
Что лучше и выгоднее для инвестиций
Акция является более выгодным финансовым продуктом, так как восходящее движение котировок не ограничено. Однако есть и обратная сторона. Доходность акций можно только предсказать, но нельзя сказать, кто более волатилен, чем облигация. Соответственно, рыночные котировки акций могут как вырасти на десятки процентов, так и существенно снизиться. В этом случае консервативному инвестору будет лучше купить облигации, так как доходность гарантирована, но она будет меньше.
Подводя итог: акции или облигации. Что выбрать
В итоге следует сделать вывод, что выбор акций и облигаций напрямую связан с целью, с которой потенциальный инвестор приходит на фондовый рынок.
Если инвестор консервативен, имеет долгосрочную цель создания капитала и нуждается в гарантии дохода, то его инвестиционный портфель должен состоять в основном из облигаций крупных эмитентов. Однако если инвестор готов пойти на повышенный риск ради получения десятков процентов прибыли, намерен уделять значительное количество времени формированию своего инвестиционного портфеля и имеет определенный уровень знаний в области ценных бумаг, то ему лучше обратить внимание на фондовый рынок, формируя свой портфель не только из акций голубых фишек, но и из акций среднего размера или даже акций. небольшие компании с хорошей финансовой отчетностью.
Популярные вопросы
Рейтинг статьи 5 из 5